Rodzaje opłat i prowizji w funduszach inwestycyjnych

To, ile zarobimy, wpłacając pieniądze do funduszu inwestycyjnego, zależy głównie od jego wyników. Nie mniej ważne są jednak prowizje pobierane przez fundusz, np. w ramach opłaty za zarządzanie, ale nie tylko tej.

W obecnej sytuacji ekonomiczno-społecznej większość z nas szuka sposobów na korzystne ulokowanie kapitału. Oczywiście kapitał ten najpierw trzeba w ogóle wypracować bądź nabyć go w inny sposób (np. otrzymać na drodze spadku). W dobie „społeczeństwa na kredyt” potencjalni klienci z większymi sumami możliwymi do przeznaczenia na inwestycje są dla funduszy łakomym kąskiem. Nie zawsze jednak wysokie zyski obiecywane przez fundusze przekładają się na realny zysk inwestorów.

Jak wybrać najlepszą ofertę?

Jak nie dać się wrobić w inwestycję skazaną na niepowodzenie? W tym artykule: Fundusze inwestycyjne - jak wybrać najlepszy? znajdziesz wskazówki dotyczące najważniejszych kwestii, na które warto zwrócić uwagę przed zainwestowaniem pieniędzy. Jeśli już wiesz, jak nie paść ofiarą oszustwa, pora na porównanie ofert dostępnych funduszy, by wybrać jedną z nich. Ich liczba potrafi jednak przytłoczyć niejednego inwestora - nie tylko tego początkującego. Analizę najlepiej zacząć od prześledzenia kosztów, które będzie musiał ponieść inwestor. Te z kolei pobierane są pod postacią różnych opłat pobieranych w systemie prowizyjnym.

Rodzaje opłat

Trzy główne rodzaje opłat, które wiążą się z inwestowaniem w fundusze, to:

• opłata za zarządzanie,
• opłata dystrybucyjna (in. manipulacyjna),
• opłata umorzeniowa.

Opłata za zarządzanie środkami pobierana jest w skali roku od całości zgromadzonych środków (może być naliczana w sposób stały bądź zależnie od wyników funduszu). Wyższe opłaty cechują fundusze najbardziej agresywne, niższe spotyka się w funduszach rynku pieniężnego. Przeważnie prowizja tego rodzaju sięga 0,5-4% wartości aktywów.

Opłatę dystrybucyjną uiszcza się przy zakupie jednostek. W najbezpieczniejszych funduszach na rynku pieniężnym prowizja ta jest ona bliska zeru i wzrasta tak, by przy funduszach akcji osiągnąć 4-5%.

W niektórych funduszach występuje jeszcze opłata umorzeniowa. W polskich realiach pobiera się ją najczęściej w programach regularnego oszczędzania i pozostałych inwestycjach, gdzie występuje z góry wyznaczony termin zapadalności. Zgodnie z nazwą ta opłata pobierana jest w chwili umorzenia jednostek, czyli wyjścia z inwestycji.

Prowizja pomniejsza Twój zysk

Prowizja to początkowa strata, a zatem im jest ona wyższa, tym dłużej trzeba nadrabiać ten koszt. Warto więc szukać sposobów na uniknięcie tej opłaty bądź jej maksymalne ograniczenie. Zbędne prowizje automatycznie zmniejszają ewentualny zysk, a do wyników funduszu nie wnoszą nic.

Warto szukać okazji

Od czasu do czasu dystrybutorzy przygotowują dla klientów oferty specjalne, przeważnie ze względu na wprowadzenie na rynek nowej usługi bądź produktu. Czasem takie promocje mają zachęcić klientów do inwestowania on-line. Jeśli dany dystrybutor przedstawia dwie opcje nabycia jednostek uczestnictwa, czyli osobistego zakupu w placówce bądź zakupu przez Internet, niemal zawsze lepiej wybrać tę drugą opcję. Nawet poza akcjami promocyjnymi wiąże się to z niższymi opłatami, a nawet ich całkowitą redukcją - na stałe. Duża szansa na uzyskanie zniżki w opłatach dystrybucyjnych występuje też w przypadku ofert, które łączą lokaty z funduszami. Rozmaite obniżki cen czy po prostu zwolnienia z opłat początkowych mają przyciągnąć klientów, więc dlaczego z tego nie skorzystać?