Marże hipotek w 2016 roku będą rosnąć?

Końcówka roku 2015 była niezbyt przychylna dla rynku kredytów hipotecznych w Polsce - początek roku 2016 przyniósł niekorzystne zmiany polityczne oraz wzrost wkładu własnego. Czy w najbliższych miesiącach marże kredytów hipotecznych będą rosnąć?

Gdy marże kredytów wzrosną o 0,4 pkt proc. w stosunku do roku 2015, to klient, pożyczając 300 tys. zł na mieszkanie na okres 25 lat, zapłaci za zobowiązanie około 19,5 tys. zł więcej. Na początku grudnia 2015 roku podwyżek marż kredytów hipotecznych dokonał Bank Pekao. Później jego śladem poszły inne instytucje finansowe. Deutsche Bank podniósł marże aż o 0,65 pkt proc., a mBank i Eurobank – o 0,4 pkt proc. Te podwyżki są związane z zapowiadanym podatkiem bankowym.

Cień podatku bankowego

Rynek kredytowy czekają zmiany, związane z kilkoma czynnikami. Pierwszym z nich jest właśnie podatek bankowy, którym mają być obłożone aktywa banków. Skutkiem ustawy będzie podwyższenie cen usług bankowych. W przypadku, gdyby instytucja finansowa zdecydowała się uwzględnić całą kwotę podatku w odsetkach zapłaconych przez kredytobiorcę, wtedy marża odsetkowa musiałaby wzrosną o około 0,40 pkt proc. Prognozy dla przyszłych kredytobiorców nie są optymistyczne. Pomimo spadku wskaźnika WIBOR, co jest spowodowane niższymi stopami procentowymi, marże nowych kredytów mogą osiągnąć poziom z lat 2008-2009.

Wyższy wkład własny

Dodatkowym problemem dla przyszłych kredytobiorców będzie także wzrost wymaganego wkładu własnego. W roku 2016 poziom tego parametru wzrasta z 10% do 15%. Po wprowadzeniu nowej wartości osoba, który zdecyduje się na kredyt w tym roku, będzie musiała posiadać oszczędności w kwocie 45 tys. zł przy kredycie na 300 tys. zł. Co prawda niektóre banki (np. mBank, PKO BP, Deutsche Bank) są zdecydowane udzielać kredytów hipotecznych z 10-procentowym wkładem własnym, jednak pod warunkiem ubezpieczenia brakujących 5%. Na tego typu ustępstwa nie możemy liczyć we wszystkich pozostałych bankach.

Obniżenie ratingu Polski

Kolejnym aspektem niewpływającym pozytywnie na kredyty w 2016 roku jest obniżenie Polsce ratingu przez agencję S&P z poziomu A- do BBB+. Niestety, taka czynność spowodowała osłabienie większości instrumentów finansowych w naszym kraju, m. in. spadek indeksów giełdowych, wzrost rentowności obligacji i osłabienie wartości złotego.

Sytuacja na rynku nieruchomości

Na ogólną sytuację na rynku nieruchomości w 2016 roku wpływ będzie miało wiele czynników. Popyt w dużej mierze będzie zależał od poziomu stóp procentowych ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej. Te wartości będą decydowały o koszcie kredytu hipotecznego, a także o oszczędzaniu na lokatach bankowych.